
"Ростелеком" продолжит превращаться в провайдера цифровых услуг
Мы возобновляем покрытие "Ростелекома" с рейтинга "ЛУЧШЕ РЫНКА" и целевой ценой на конец года в 125 руб. за одну обыкновенную акцию и 110 руб.
за одну привилегированную, что подразумевает потенциал роста на 29% и 27% соответственно. Недавняя интеграция мобильного бизнеса (через приобретение Tele2) и активное развитие таких цифровых сегментов, как умный город, облачные сервисы и кибербезопасность, по нашим оценкам, почти удвоят выручку к 2025 г.
и обеспечат ей в 2019-2025 гг. двузначный среднегодовой прирост (11%). Мы ожидаем, что рентабельность компании по OIBDA останется на уровне 2019 г. (36%), что подразумевает двузначные показатели роста прибыли (+17%) и СДП (+19%), а также стабильные дивиденды с прогнозируемой на среднесрочную
Читать на smartmoney.one
