Аналитики предупредили о предстоящем всплеске волатильности

Снижение подразумеваемой и реализованной волатильности к историческим минимумам создало комбинацию «диких» движений котировок в ближайшем в будущем. Об этом сообщили эксперты Glassnode.

The #Bitcoin market is primed for a burst of volatility, with both realized and options implied volatility falling to historical lows. Futures open interest has hit all-time-highs, despite liquidations being at all-time-lows. Read our analysis here ?https://t.co/b9HjwIRe32— glassnode (@glassnode) October 17, 2022 В исторической ретроспективе эпизоды, подобные нынешнему, со снижением показателя реализованной волатильности ниже 28%, предшествовали значительным ценовым движениям в обоих направлениях.

Данные: Glassnode.

В настоящее время формируется значительное расхождение между ценой и индикатором aSOPR. На фоне преобладания нисходящего движения котировок величина зафиксированных потерь уменьшается, что указывает на истощение продавцов.

По мере приближения aSOPR к значению безубыточности 1,0 снизу-вверх растут шансы на скачок волатильности — либо в виде прорыва, либо как очередной откат от указанного рубежа.

Данные: Glassnode.

Схожая ситуация наблюдается с показателем SOPR применительно к спекулянтам.

В 2015-2016 годах серия тестов уровня 1,0 привела к завершению медвежьего рынка — произошел переход от обеспечения ликвидности на выходе к покупке на падении. В 2018-2019 годах наблюдалась противоположная ситуация — краткосрочные участники рынка поглотили весь спрос в поиске ликвидности для выхода из оставшихся позиций.

Данные: Glassnode.

Предпосылки для усиления волатильности возникли и на рынке деривативов. Подразумеваемая волатильность в биткоин-опционах опустилась до исторического минимума в 48%. Ранее после достижения этой зоны на рынках