Glassnode в новостях

Рост цифрового золота на 141,6% с начала года соответствует циклам 2015–2017 и 2018–2022 годов с точки зрения продолжительности восстановления и просадки после ATH. Большинство биткоин-инвесторов вышли в плюс, несколько ончейн-показателей переходят на территорию стадии энтузиазма в восходящем тренде. С начала года первая криптовалюта подорожала на 141,6% и более чем вдвое относительно золота.

Откат биткоина на 18% в течение выходных после выхода на многолетние максимумы стал следствием фиксации прибыли, в том числе по деривативам, после новостей об ETF. К такому выводу пришли в Glassnode. 2024 has opened with a roller-coaster ride for #Bitcoin, as ten new spot ETFs begin trading in US markets.

Статистически значимая волна фиксации прибыли краткосрочными инвесторами остановила рост биткоина. В ближайшие месяцы стоит ожидать волатильных колебаний цены с размахом +/- 50% вокруг $36 000. «Дорожная карта» нескольких ончейн-индикаторов «справедливой цены» предполагает несколько месяцев волатильных колебаний в диапазоне +/- 50% вокруг $36 000.

Рост числа случаев выхода валидаторов из стейкинга Ethereum замедлил эмиссию. Вместе с увеличением темпов сжигания монет в свете возросшей сетевой активности инфляция сменилась дефляцией. С октября в Ethereum наблюдается повышение числа выходящих валидаторов, что привело к сокращению заблокированных в стейкинге монет и замедлило эмиссию.

Количество биткоинов с «бумажной» прибылью достигло максимума с ноября 2021 года, однако ее средняя величина остается недостаточной для формирования волны закрытия позиций ходлерами. К такому выводу пришли в Glassnode. Объем «плюсового» предложения превысил 16,366 BTC, что эквивалентно 83,6% всех монет в обращении.

Объем доступного предложения цифрового золота опустился до исторических минимумов, а «скорость» перевода монет в долгосрочное хранение в ~2,48 раза превышает темпы его эмиссии. Такие оценки получили аналитики Glassnode. The 2024 #Bitcoin halving is coming, estimated to be in April next year.Past cycles have also seen an impressive 1yr return profile of 400%+ following the event.In this edition, we study the supply dynamics and investor behaviour that underpins this.https://t.co/Obo9lIwoQl— _Checkɱate 🔑⚡🌋☢️🛢️ (@_Checkmatey_) November 13, 2023 Эксперты приурочили новое исследование к предстоящему в апреле халвингу.

Несмотря на активное восстановление цифрового золота с начала года, предложение монет чрезвычайно ограничено из-за действий ходлеров. Многие метрики, характеризующие «неактивность биткоинов», достигли ATH, согласно Glassnode. The #Bitcoin Supply is historically tight, with an all-time-high in coins held by Long-Term investors, and impressive rates of accumulation taking place.

Коррекции в биткоине и Ethereum оказались менее глубокими, чем в предыдущем восходящем тренде, что позволяет допустить наличие определенного уровня поддержки инвесторов и приток капитала. К таким выводам пришли в Glassnode. The digital asset market continues to post impressive performance, with $BTC and $ETH appreciating meaningfully against USD and gold.#Bitcoin dominance also continues to rise, outpacing traditional and digital assets.Read more in our latest analysis👇https://t.co/e2Js9FinHY pic.twitter.com/yIRh1WRtFA— glassnode (@glassnode) November 1, 2023 Глобальная неопределенность могла привлечь многих инвесторов из TradFi — с начала года основные криптовалюты оказались более эффективным средством сохранения капитала, чем ключевой драгоценный металл.

Число находящихся в прибыли биткоин-кошельков превысило 39 млн. Это новая рекордная отметка, следует из данных Glassnode. Данные: Glassnode.Примерно 80% адресов с ненулевым балансом в первой криптовалюте находятся «в плюсе» благодаря преодолению ценой уровня $34 000.

Котировки биткоина обновили максимум с начала года, преодолев ключевые барьеры вблизи $28 000 как технического (200D MA, 200W MA), так и ончейн-характера («себестоимость» монет). К таким выводам пришли в Glassnode. В результате пробоя уровней значительная доля предложения перешла в «плюс», что заложило основу для возобновления восходящего тренда 2023 года.

Текущая структура рынка биткоина имеет сходство с фазой восстановления после периодов доминирования медведей в 2016 и 2019 годах. К такому выводу пришли эксперты Glassnode на основе оценки перемещения капитала между ходлерами и спекулянтами. Capital rotation within digital assets markets occurs both between assets, as well as internally as coins change hands at different acquisition prices.

Ликвидность цифровых активов продолжает убывать на фоне снижения к циклическим минимумам ончейн-переводов, изменения биржевых балансов и потоков капитала. Об этом пишут в Glassnode. With liquidity across the Digital Asset landscape coninuing to rescind, we assess the activity of both the On and Off-Chain environment, and produce a new framework to help identifify peak Altseason regimes.Discover more in the latest Week On-Chain👇https://t.co/CDvm0PugY7 pic.twitter.com/wssftzRm03— glassnode (@glassnode) October 10, 2023 Ончейн-анализ объясняет текущую апатию рынка, где доминирующим остается ходлинг.

LSD-протоколы изменили структуру предложения Ethereum и динамику эмиссии. На лендинговых платформах производные вроде stETH стали привлекательнее, чем ETH, в то время как ликвидность stETH на DEX сократилась.  Liquid staking transforms the supply dynamics of #Ethereum and creates a shift in the demand for Ethereum's native token. We discuss how stETH has become particularly attractive on lending platforms, whilst stETH liquidity on decentralized exchanges diminishes.Discover more… pic.twitter.com/QQCocNoP3T— glassnode (@glassnode) October 3, 2023 Эксперты Glassnode констатировали растущую популярность stETH в сравнении с ETH, спрос на который стагнирует.

Почти все краткосрочные биткоин-инвесторы оказались в «бумажных убытках», что привело к переменам в настроениях. Согласно Glassnode, впервые после коллапса FTX в этой группе прослеживаются признаки паники. With almost all #Bitcoin Short-Term Holders now underwater on their position, sentiment has shifted towards the negative.In this report, we explore several measures to track investor sentiment.

Волатильность, ликвидность, торговый оборот и объем переданной ончейн стоимости биткоина находятся на исторических минимумах. Это усиливает вероятность того, что рынок вступил в период крайней апатии и истощения, согласно Glassnode. Liquidity across the digital asset market continues to dry up, with both on-chain and off-chain volumes reaching historical lows.

На основе выведенных по итогам анализа краха FTX показателей эксперты из Glassnode посчитали оправданной некоторую осторожность касательно состояния дел у Huobi и ее отсутствие в отношении Coinbase и Binance. Аналитики объяснили фокус на упомянутых платформах активными дискуссиями вокруг них в сообществе. В начале обзора эксперты представили свой взгляд на доминирование CEX в экосистеме биткоина.

ARK Invest и Glassnode разработали индикатор Coinblock, который «дает лучшую оценку динамики спроса и предложения первой криптовалюты, а также других показателей на их основе». Согласно специалистам, основанные на UTXO традиционные решения корректируют предложение цифрового золота при помощи стандартных для отрасли эвристических методов, которые подвержены неточностям. Методика Cointime Economics с основой в виде Сoinblock дает «более точную картину реального экономического веса каждого биткоина в сети».

Крупнейшее с начала года падение биткоина (на 7,2%) увеличило долю убыточных» монет краткосрочных инвесторов до 88,3%. Такие оценки получили аналитики Glassnode. Распродажа опустила цену ниже средней стоимости приобретения монет спекулянтами ($28 600).

Рынок цифрового золота достиг стадии крайней апатии и истощения, а показатели волатильности достигли рекордно низких значений. К такому выводу пришли аналитики Glassnode. В подтверждение своих слов эксперты указали на сокращение спреда полос Боллинджера до 2,9%.

Долгосрочные держатели биткоина контролируют рекордные 14,599 млн BTC, что составляет 75% общего предложения криптовалюты, согласно данным Glassnode. Данные: X.За последние семь дней совокупный баланс этих кошельков увеличился на 43 949 BTC (~$1,274 млрд по цене на момент написания). В Glassnode определяют в категорию долгосрочных держателей адреса, с которых активы не перемещались более 155 дней (~5 месяцев).

За последние недели DeFi-токены, в первую очередь MKR и COMP, показали опережающую рынок динамику. Эксперты из Glassnode связали это с активностью розничных трейдеров. Аналитики отметили противоречивый новостной фон — от признания SEC 68 токенов ценными бумагами до шумихи вокруг биткоин-ETF и частичной победы Ripple.

С 30 мая агрегированный баланс принадлежащих китам (от 1000 BTC) биткоинов за исключением кошельков бирж сократился на 255 000 BTC. Такие оценки приводят аналитики Glassnode.

Достигнутый на рынке биткоина баланс монет ассоциируется с фазами «реаккумулирования» в предыдущих циклах. Последние характеризуются отсутствием сильных движений в течение нескольких месяцев, согласно Glassnode.

После активации обновления Shanghai в сети Ethereum в экосистеме усилился приток монет в LSD-протоколы во главе с Lido Finance. Об этом пишут аналитики Glassnode.