Sber CIB повысил оценку ценных бумаг «Роснефти» на 20%

По данным Sber CIB, экономические показатели нефтедобычи в России за последний квартал улучшились за счет роста цен на нефть, сокращения дисконта на сорт нефти Urals и ослабления рубля.

В результате банк пересмотрел свои июньские оценки сектора ТЭК. Согласно расчетам банка, «Роснефть» — единственная компания из крупных представителей отрасли, которой удастся увеличить показатели чистой прибыли и EBITDA: в 1,8 раза, до 1,5 трлн рублей, и на 16%, до 2,95 трлн рублей соответственно. «Без учета влияния возможных списаний и убытков от валютной переоценки в 2023 году дивиденд может превысить 70 рублей на акцию за 2023 год при доходности 13%», — указывается в обзоре.

Ранее банк прогнозировал дивиденды компании за 2023 год на уровне 52 рубля на акцию при дивидендной доходности в 12%. При стоимости акций «Роснефти» на Московской бирже на 18:15 мск на уровне 547,05 рубля за бумагу потенциал роста бумаг компании составляет около 20%.

Это сопоставимо с оценками «Ренессанс капитала» (640 рублей за акцию) и BCS Global Markets (610 рублей). «Роснефть» выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на эти цели 50% от чистой прибыли по МСФО.