Правило 60-40 для инвестпортфелей работает все хуже

(Блумберг) -- Обвал доходностей казначейских облигаций США заставляет сомневаться в одной из самых популярных инвестиционных стратегий в мире.

Традиционное соотношение активов в портфеле, 60% акций и 40% облигаций, являющееся стартовой точкой для инвесторов с 1950-х годов, когда современная портфельная теория получила распространение, служило рецептом получения одной из лучших отдач с поправкой на риск. Однако теперь, когда ставки облигаций США близки к нулю и, возможно, будут оставаться на этих уровнях не один год, этот источник доходов под вопросом.

Так называемый портфель 60/40 не первый раз подвергается испытанию. Его часто критикуют после взлета акций, который не приносит инвесторам должных доходов, при этом в 2020 году он обеспечивал