OpenAI законтрактовала до 40% поставок DRAM, а теперь производители пытаются выкупить память обратно у ритейлеров

Рынок оперативной памяти настолько перегрелся, что, по словам инсайдеров, крупнейшие бренды RAM уже пытаются выкупать свои модули обратно у розничных сетей, чтобы перебросить их под более выгодные корпоративные контракты. Об этом пишет канал Moore's Law Is Dead со ссылкой на источники в американском ритейле и у сборщиков ПК. Также канал сообщает, что одному из заказчиков при попытке оформить крупную поставку DDR5 назвали срок отгрузки уже на конец 2026 года.

Отправная точка хаоса — сделка, которую OpenAI провернула в начале октября. Компания объявила о партнерстве сразу с Samsung и SK hynix: по оценкам аналитиков, речь идет примерно о 900 000 пластин DRAM в месяц, то есть до 40% прогнозируемой мировой мощности по выпуску DRAM в 2025 году. Память нужна для проекта дата-центров Stargate, бюджет которого оценивают в $500 млрд. По данным инсайдеров, на которые ссылается Moore's Law Is Dead, даже сами Samsung и SK hynix до дня объявления не до конца представляли масштаб, так как не знали о соглашении с конкурентом. Рынок по сути проснулся в мире, где почти половину будущих поставок DRAM уже зарезервировали под одного клиента.

Ситуацию усугубляет то, что OpenAI покупает не готовые модули, а сырые пластины — неразрезанные, не протестированные и пока даже не привязанные к конкретному стандарту (DDR5, HBM и т.п.). По версии MLID, такие запасы проще всего трактовать не как "страховку от будущего спроса", а как попытку вывести память с рынка и оставить конкурентов без DRAM: пластины можно просто копить на складах и решать позже, в какой вид продукции их превратить.

Для конечных покупателей это уже обернулось ценовым безумием. 64-гигабайтные комплекты DDR5-6400 от TeamGroup и других производителей, которые еще летом можно было купить