Не довести до депресии. Нобеля по экономике дали за исследование влияния устойчивости банков на финансовые кризисы

Экс-глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке (Фото:United States Federal Reserve) Исследования бывшего главы ФРС Бена Бернанке и американских экономистов Дугласа Даймонда и Филиппа Дибвига улучшают способ борьбы общества с финансовыми кризисами и доказывают, почему важно избегать банкротства банков.Их исследования, проведенные в начале 1980-х годов, имели большое практическое значение для регулирования финансовых рынков и преодоления финансовых кризисов, утверждают в Нобелевском комитете.Чтобы экономика работала, сбережения должны быть направлены на инвестиции. Однако здесь есть конфликт: вкладчики хотят иметь мгновенный доступ к своим деньгам в случае неожиданных расходов, тогда как нельзя вынуждать бизнес преждевременно погашать свои ссуды.

В своей теории Даймонд и Дибвиг показывают, как банки предлагают оптимальное решение этой проблемы. Действуя в качестве посредников, принимающих вклады, банки могут позволить вкладчикам получить доступ к своим деньгам, когда они захотят, а также предлагать долгосрочные ссуды заемщикам.Однако их анализ также показал, как сочетание этих двух видов деятельности делает банки уязвимыми к слухам о неизбежном крахе.

Если большое количество вкладчиков одновременно бежит в банк, чтобы забрать свои деньги, слух может стать самоисполняющимся пророчеством. Эту опасную динамику можно предотвратить, если государство обеспечит страхование вкладов и выступит кредитором последней инстанции для банков.Кроме этого, Даймонд продемонстрировал, что банки, являясь посредниками между многими вкладчиками и заемщиками, хорошо подходят для оценки кредитоспособности заемщиков и обеспечения того, чтобы ссуды использовались для хороших инвестиций.По словам преподавателя Киево-Могилянской