Paradigm выявила двойной учет торговых объемов Polymarket в аналитических сервисах

• Исследователи Paradigm обнаружили системную ошибку, из-за которой объемы Polymarket на аналитических панелях учитывались дважды.
• Причиной стали избыточные события смарт-контрактов, формирующие два «OrderFilled» на одну сделку.
• Завышенные показатели могут поставить под сомнение данные об объемах, использованные при оценках Polymarket.

Исследователь компании Paradigm под ником Notnotstorm сообщил, что практически все популярные информационные панели — включая Dune, DefiLlama и Blockworks — ошибочно удваивали торговые объемы Polymarket.

По его словам, причина заключается в том, что смарт-контракты платформы генерируют два события «OrderFilled» для каждой сделки. Одно для мейкера, другое для тейкера. Эти записи отражают одну и ту же операцию, однако многие агрегаторы учитывали их как отдельные объемы, отметил аналитик.

Paradigm отмечает, что такая структура данных приводит к завышению как номинальных объемов, так и показателей движения средств. Исследователь подчеркнул, что архитектура Polymarket сложнее, чем у большинства DeFi-протоколов, поскольку сделки могут включать простые свопы и многоступенчатые операции — «разделения» и «слияния» позиций.

Сложность ончейн-механики привела к тому, что даже крупнейшие провайдеры аналитики не смогли корректно трактовать события смарт-контрактов. В Paradigm утверждают, что стандартные блок-обозреватели не различают избыточные записи и агрегируют их одинаково, создавая ложную картину активности.

Ошибки в учете могут повлиять на ряд публично озвученных показателей. Например, компания Intercontinental Exchange (ICE) оценила Polymarket в $9 млрд. Для этого она опиралась на данные об объеме торгов в $25 млрд — цифра, которая теперь может оказаться завышенной.