Аналитики: бум ИИ не повлияет на профильные IT-компании и разработчиков узкоспециализированного ПО

Поскольку ажиотаж вокруг генеративного ИИ продолжает сотрясать сектор программного обеспечения, аналитики решили выяснить, какие компании-разработчики могут оказаться наиболее устойчивыми к нему.

Аналитики RBC Capital Markets назвали так называемое вертикальное программное обеспечение — инструменты, специально разработанные для таких отраслей, как здравоохранение, страхование и промышленный дизайн, — устойчивым в краткосрочной перспективе и способном извлечь выгоду из внедрения ИИ в долгосрочной. В своей заметке для инвесторов они отметили, поставщики такого ПО обладают глубокими знаниями в данной области, знакомы с нормативно-правовой базой и сложными для копирования рабочими процессами. Кроме того, это программное обеспечение часто поддерживает критически важные функции и, как правило, рассматривается в отраслях как «необходимое», а не просто «желательное».

Аналитики утверждают, что, учитывая высокий уровень удержания клиентов, в худшем сценарии компании могут столкнуться с угрозой со стороны ИИ-стартапов через несколько лет.

Они приводят в пример компанию Clearwater Analytics, которая может похвастаться показателем удержания валового дохода (GRR) от 98% до 99%, что свидетельствует о лояльности клиентов к продукту. Удержание валового дохода — распространённый показатель для компаний, работающих по подписке.

Кроме того, многие отрасли, в которых работают эти компании, всё ещё находятся на ранних стадиях модернизации. Это снижает вероятность того, что клиенты в ближайшем будущем перейдут на альтернативные решения на основе ИИ.

В RBC считает, что в долгосрочной перспективе поставщики такого программного обеспечения будут играть ключевую роль в формировании следующего этапа внедрения ИИ. Вместо того, чтобы просто предоставлять