Выгодно вкладывать можно даже сейчас. Как создать сбалансированный инвестиционный портфель

Виктория Тигипко Управляющий партнер инвестиционной компании TA Ventures Почему правильное распределение активов играет главную роль в ваших будущих результатах.Раніше стабільне зростання економіки, стійка інфляція та зниження відсоткових ставок сприяли акціям. Тепер ці тренди змінюються на протилежні. Лише справді збалансований портфель допоможе вам впоратися з усім, що можуть підкинути наступні кілька років.

Розберемося як його сформувати.Почнемо з відбору активів для кожного сценарію. По-справжньому збалансованому портфелю не важливо зростають чи падають темпи економічного зростання та інфляції. Він має ефективно працювати в будь-яких умовах.

Це означає пошук інвестицій, які можуть приносити дохід у довгостроковій перспективі. При цьому вони мають по-різному реагувати на вплив економічної ситуації.Наприклад, при сильному економічному зростанні та зниженні інфляції краще віддати перевагу глобальним акціям. Вони торгуються з дисконтом, менш схильні до ризику, характерного для США, і диверсифіковані за більшою кількістю секторів.Наступний крок — розподіл активів.

Потрібно переконатися, що ваш портфель немає сильного перекосу у бік того чи іншого сценарію. Кожен з активів має різну волатильність. Це означає, що однаковий розподіл — скажімо, по 50% — навряд забезпечить збалансований портфель.

Уявіть, що облігації зазвичай рухаються на $1, а акції на $3. Портфель, що складається на 50% з облігацій і на 50% з акцій — не найкращий варіант. Останні будуть надмірно впливати на показники портфеля.