Сильные стороны и главная слабость поставщика сетевых решений Arista Networks

Компания — поставщик облачных решений Arista Networks Inc. (NYSE: ANET) является одним из первых бенефициаров стремительного развития облачных ИТ.

Акции ANET торгуются вблизи 52-недельных максимумов, и компания все еще увеличивает продажи двузначными темпами. В последнем квартальном отчете Arista сообщила о росте продаж на 27% год к году до $825 млн, причем более 20% компания уже получает от продажи более рентабельных услуг и техподдержки, а не оборудования.

Количество клиентов Arista движется к 10 тыс., но в структуре выручки кроется главный риск для долгосрочных инвесторов. Всего 15% клиентов обеспечивают почти всю выручку Arista, причем 10% от всей выручки обеспечивает крупнейший клиент — компания Meta.

Таким образом, Arista зависит от небольшой доли крупных клиентов. Это создает угрозу значимой потери дохода, в случае ухода части этих клиентов из экосистемы Arista.